Desde a infância, a jovem Phaedra é assaltada por sonhos envolvendo um cavaleiro de negro. Prometendo-lhe devoção, ela recusa todos os seus pretendentes, até que um deles - o enigmático Ulfin, cuja família tem a reputação de dedicar-se a práticas mágicas - apresenta-se como o nobre por quem ela se a continue lendo..